全球尿素大危機，為什么中國一點都不慌？

酷玩實驗室原創作品

這年頭但凡跟印度沾上關系的新聞，多少會帶點魔幻屬性。

話說最近霍爾木茲海峽封鎖引發新一輪全球能源危機，其中一個連鎖反應就是導致 國際尿素價格頻頻上漲， 年內漲幅已經超過70%。作為傳統尿素進口大國的印度為了應對春耕需要，不得已在這個節骨眼公開了一項 總量高達250萬噸的尿素采購招標項目，規模堪稱印度歷來之最。

項目公開后，印度收到的報價總量很快就超過560萬噸，不過據外媒報道，各大供應商的報價基本集中在1000到1136美元/噸之間，最低也要935美元/噸，這價格比現在700美元/噸的市場價還要高出不少。按照業內解讀，這多出來的部分 主要還是因為三哥“商譽”長期名聲在外，各大供應商專門給這筆交易附加的風險溢價。

這下好玩了，印度原本是想著靠這筆大訂單把采購價格壓到395美元/噸， 幾乎就是對著市場價對半砍， 官方給出理由是不接受供應商“漫天要價”，沒想到這次人家不僅不降價還集體抬價，頻頻上演零實質投標。

強硬態度背后這些供應商的核心判斷主要有兩個， 其一是霍爾木茲海峽開放遙遙無期，其二則是印度尿素需求缺口紅線馬上就要見頂。

眼看流標在即，印度實在被逼得不行，畢竟春耕尿素存量不夠導致國家糧食減產只會引發更多問題，據新華社最新報道，在4月完成的最近一次招標中， 印度最終以每噸935至959美元的價格完成了這次采購， 比市場價還是高出不少。

事情到這還沒結束， 按照慣例印度這次招標還是有不少經典保留項目。 例如要求裝載250萬噸的中標尿素船必須在6月14日完成裝貨離港前往印度，否則供應商要賠天價違約金，此外印度只提供遠期付款也就是裝船后60–90天才付款，供應商全程需全額墊資生產、運輸，還要承擔匯率變動、臨時違約、拖款等風險。

印度寧肯低頭接受供應商高位報價也要買到尿素背后，其實也是 當前全球尿素供給嚴重短缺的縮影， 作為現代農業重要的氮肥來源，尿素短缺情況已經蔓延到全球多個主要農業生產國，更有引發新一輪全球糧食安全危機的風險，正因如此，當前國際尿素長期處于賣方市場供不應求導致價格暴漲。

有意思的是，正當海外尿素深陷賣方市場供不應求導致價格暴漲時，中國尿素不僅供給穩定，價格還能維持在國際高位的三分之一不到，與當前國際農資格局的緊張狀況形成鮮明對照。

01 全球尿素短缺

先說霍爾木茲海峽持續封鎖，具體是怎么一步一步推高全球尿素價格。

中東其實一直都是全球尿素核心供應區， 中東尿素每年出口量約為2500萬噸，其中光是伊朗占了其中的40%以上， 海峽持續封閉導致中東地區上百萬噸尿素滯留港口運不出去，是造成這輪全球尿素短缺的最直接原因。

另一方面，現代尿素合成工藝主要分為天然氣制和煤炭制兩種。 其中國際上主要采取的是天然氣制工藝，2025年其全球尿素產能占比約65%， 中東作為主要的天然氣出口地區，不僅可以利用豐富的天然氣資源發展本地的尿素工業，同時還對外出口天然氣作為其他國家制作尿素的重要原料，霍爾木茲海峽承擔著全球約20%液化天然氣運輸量，印度更是有七成以上的工業天然氣是從中東進口。

霍爾木茲海峽禁運不僅關乎成品尿素流通，還直接影響各國尿素產能的原料供給， 在海峽長期封鎖影響下，印度全國32家大型尿素工廠中有11家已經全面停產，剩余工廠產能利用率普遍低于50%，此外包括孟加拉、俄羅斯、卡塔爾多國的多家大型尿素工廠也已經陸續關停，美國銀行此前已經發布預警，美伊沖突未來可能會威脅全球65%至70%的尿素供應。

回到尿素作為重要氮肥的基本面看，尿素的主要作用是促進作物莖葉生長，由于其易保存、使用方便、對土壤破壞作用小等特性，加上高達46%的含氮量，是現代農業中使用量較大的一種化學氮肥。

還是以印度缺尿素這事為例，按照農業專家預測 ，要是這輪春耕播種窗口期缺少足夠尿素，預計印度今年水稻產量將會下滑12%到15%，此外隨著棉花、玉米等產物預計減產，連帶著印度國內的雞肉、食用油等產品也會受影響漲價， 普通民眾的生活將會受到較大影響。

然而尿素這么重要的物資，按照聯合國糧農組織的說法， 國際上居然一貫沒有重點針對化肥方面的戰略儲備需求， 這無疑進一步加深了這次全球尿素供應鏈動蕩的混亂程度。

這事落到印度頭上嚴重程度被進一步放大， 印度每年尿素進口總量在1000萬噸左右，其中將近一半都是從中東那邊采購，算上由于天然氣短缺造成本地工廠產能下滑，同時疊加印度國內春耕周期， 最終才使得三哥被供應商狠狠敲了一筆，體驗了一把被卡脖子的痛苦。

不過話又說回來， 印度本來是有機會避免這次尿素危機的。

在印度奧里薩邦的安古爾地區，有一座蓋了好幾年都沒完工的大型煤制尿素廠， 原本設計年產能高達127萬噸， 按照規劃這座工廠建成后能直接補上印度十分之一的尿素缺口。

值得一說的是這個項目 其實是由中國化學工程集團旗下五環公司承包， 2019年簽訂合同后工廠原定2023年9月就能投產，這事在當時國內化工行業引起過一輪廣泛關注報道。

這個大型煤制尿素工廠項目， 本來是印度為了擺脫對中東天然氣依賴，保障糧食安全所建的戰略項目， 而我國在對外技術幫扶這塊也是毫不吝嗇，直接來了一個全工藝包圓輸出。

然而隨著項目進度不斷推進，熟悉的三哥操作又來了。

疫情期間，先是中印邊境起了摩擦，隨后 印度方面就開始收緊中方工程師的簽證，緊接著一路拖欠工程款，原本進展好好的項目就這樣被擱置， 目前工廠的投產時間已經推遲到2027年年底，延期超過四年。

由于項目核心技術和骨干人員都在中方手里，印度工程師哪怕看得懂圖紙也調試不了整套系統，根本沒法繞開中方獨自開工，于是大批全新的設備就這樣在未完工的工廠里晾曬了兩年多，直到遇上這次的全球尿素短缺潮，人們才想起印度早干嘛去了。

簡單算一筆賬就知道三哥這波把自己坑得有多慘。以這次最低935美元 x 250萬噸的進口總價（約23.3億美元）來算，相比過去正常市場價500美元/噸來算， 印度這次白白多花了超過11億美元，而一座年產能高達127萬噸的煤制尿素廠合同總額也不過12億美元左右， 這差價算下來，印度算是白白把一座嶄新的工廠送給了這批國際供應商。

工廠沒建好， 10多億美元的貨款差價眼看也要虧出去了， 這就叫“給你機會不中用”。

02 產能之王登場

尿素短缺，受影響的還不僅是三哥和農業方面。

韓國財政部長官具潤哲日前就表示，由于中東危機造成尿素供應短缺， 韓國政府計劃在本月底釋放公共尿素和尿素溶液儲備。

在韓國，尿素主要用于生產車用尿素溶液， 而車用尿素溶液是柴油車尾氣處理的必備耗材。 早在2021年，韓國就曾因為我國調整尿素出口管制配額，發生過一次持續一個多月的“尿素荒”。

根據當時韓國政府的數據，韓國約有1000萬輛柴油車，其中約400萬輛需要使用車用尿素溶液，而這里面大約一半是貨車， 車用尿素溶液一旦短缺會對韓國物流行業造成重大影響， 制造業、電力供應等領域都會受到嚴重影響。

韓國此前的尿素高度依賴中國進口，其中用于車用尿素生產原料的工業尿素更是占到韓國進口量的97.6%，在我國調控出口配額后，韓國政府嘗試從越南、日本、澳大利亞等國進口尿素，然后隨著這次霍爾木茲海峽封閉， 這種高度依賴外部供給的模式很快就被打回原形， 公共尿素儲備耗盡后，時隔5年后韓國將不得不再次面臨無尿素可用的困境。

海峽封閉，尿素停運，在全球面臨化肥短缺、運輸成本攀升、食品價格上漲等多重風險下， 各國都有本難念的經，中國除外。

中國氮肥工業協會數據顯示， 2026年我國尿素產能將達到7750萬噸，預計實際年產量為7650萬噸， 按照這個數字推算全球尿素總產量三分之一都落在了中國，此外，協會預計今年國內春耕氮肥需求量約1026.9萬噸，與去年基本持平，國內全年尿素總需求量預計6600萬噸左右 ，剩下1000萬噸的富余尿素主要用于出口配額調控等。

龐大的產能之外，中國尿素產業還有政策大手調控， 通過出口調節、原料保供、產銷對接等多項宏觀措施調控，國內尿素出廠價常年穩定在1900元/噸左右，折合成美元還不到270美元/噸， 和印度剛剛出爐的950美元/噸進口價更是差了近4倍，此外國內尿素顆粒近三年波動幅度都不超過2.1%，側面說明了供給穩定。

要說這份穩定產能和價格底氣是怎么來的，就一句話，就是把尿素供給保障當個事辦。

首先是我國尿素工藝路線的選擇，前面提到全球主流尿素合成工藝是天然氣制，而我國則偏偏重點發展煤炭制工藝， 我國以煤炭為原料生產的尿素在尿素總產能中占比近八成， 而以天然氣為原料生產的尿素僅兩成，這個比例差距背后并非源于工藝的優劣，而是我國基于自身資源情況主動調整的結果。

從工藝本身看，相對于天然氣制工藝，煤炭制技術路線更長、設備投資更大而且操作條件苛刻，對催化劑和系統穩定性也有更高要求， 但因應我國“富煤、貧油、少氣”的資源現實， 為了從原料源頭保障產能供給，我國尿素產業在自主轉型時期選擇了大力發展煤炭制工藝。

要說和平時期這條路線還有工藝上爭議，隨著這輪中東動蕩霍爾木茲海峽禁運爆發， 曾經的“無奈之舉”正式被定調為“先見之明”。

此外， 我國尿素自主供應鏈條的完整和細化程度已經到了“恐怖”的程度。

近年互聯網鋪天蓋地有關工業克蘇魯的報道讓不少人對產業鏈和供應鏈自主完整有了明晰的認知，尿素工業也是如此，從煤炭等上游資源的供應開始，到中游生產加工涉及的催化劑、氣爐、大型壓縮機等關鍵技術和設備，再到下游儲備流通， 我國尿素供應鏈的每一個環節都高度可控， 受外部環境影響的風險被壓到了最低。

但這還不是全部，作為傳統農業大國，為了保生產保流通包糧食安全， 各鄉鎮還提供尿素點對點下鄉配送服務，確保尿素走完“最后一公里”，化肥能確切落到地里，這就是全鏈條可控帶來的安全感。

為了進一步確保國內尿素價格穩定， 宏觀管控層面還會通過淡季儲備、旺季投放來平抑價格波動； 中國氮肥工業協會、中國農資流通協會等行業協會，則主要負責組織倡議對接產業帶，通過全年更新公布重點尿素保供流通企業批發價格信息，為行業提供參照、確保儲備肥庫存和投放，發揮引領和穩定市場預期的作用。

另外，尿素化肥作為我國重要的戰略儲備物資，近年始終保持出口配額管控， 管控的基本原則就是把國內農業生產需求放在首要考量， 保證國內優先供給的基礎上，靈活調整每個季度的出口配額。

原料可控、工藝可控、流通渠道可控， 有了這些全自主的可控體系，下游需求能夠實時傳遞到生產端并保證尿素產能供給， 今年春耕以來，我國尿素生產企業持續搶抓生產，平均開工率已經接近九成，正處于2022年以來歷史高位。

這就叫底氣。

03 把飯碗端在自己手里

國產尿素發展史，也是我國多年來努力落實糧食安全保障的來時路。

上世紀70年代，“尿素褲”一度在我國農村地區流行，當時不少農民會保留日本進口的尿素袋，清洗干凈后縫制成褲子， 這種耐用又防水的“時代單品”是那個物資匱乏年代的特殊印記， 背后既是我國石油化工產業落后的反映，也記錄了當時國內尿素稀缺，需要從國外大量進口的真實寫照。

1967年，我國尿素產能僅5.5萬噸，遠遠滿足不了當時國內的耕作需求。近60年光景過去后，如今中國不僅完成了從技術引進到自主創新升級，還實現了從產能短缺到全球領跑的跨越。

如今再回過頭看這幾十年的迭代升級，會發現中國的尿素產業幾乎每一步都踩在當下最合適的臺階上。

上世紀60年代以前，受技術和產線所限，我國氮肥工業主要以硫酸銨、碳酸氫銨等低濃度氮肥為主， 尿素產能幾乎一片空白， 農業生產所需高濃度氮肥主要依賴進口。

這樣的情況一直延續到1966年，隨著 中國化學工程集團承建的四川瀘州天然氣化工廠竣工投產， 才標志著中國尿素工業邁出關鍵一步，這座工廠產線裝置依靠引進西方技術，設計產能為10萬噸合成氨、16萬噸尿素， 是中國第一套大型尿素生產裝置，打破了當時外界關于“中國人無法建設大型化肥工程”的偏見。

差不多在同一時期， 上海吳涇化工廠投產了中國自行設計、制造和安裝的第一套大型尿素設備， 實現了尿素生產裝備自主化的初步突破。

小范圍摸索之后，到了70年代初 ，國家作出引進13套大型化肥裝置的戰略決策， 通過布局在天然氣資源豐富地區，這些裝置每套每年尿素產能高達50萬噸， 1977年10月，云南天然氣化工廠生產出新中國第一批規模化生產的優質尿素， 成為中國尿素工業發展史上的重要里程碑。

有了前期探索積累， 我國尿素真正的產能爆發從改革開放時期開始。

隨著國內糧食種植面積擴大、復種指數提升，國內農業對高濃度氮肥的需求呈現爆發式增長；同時，化工領域對尿素的需求也逐步提升， 工農業雙重需求驅動下，中國尿素工業快速進入規模化擴張的黃金時期。

為此，從上世紀80年代開始出臺多項扶持政策，安排專項資金用于碳酸氫銨改產尿素，推動中小氮肥企業向高濃度氮肥轉型，同時鼓勵大型企業擴大產能、消化吸收引進技術并進行自主創新。

也是在這一時期， 我國尿素工業開始加大開發煤炭制工藝的技術研發和產能占比， 并逐步形成煤炭為主，天然氣為輔的原料格局，兩種原料路線的同步摸索發展有效降低了國產尿素工業對單一能源的依賴，進一步提升了產業韌性。

1997年，國產氮肥開始出現盈余，尿素供需關系發生根本性轉變， 到了20世紀90年代末，中國已經成為世界最大尿素生產國； 2007年，中國尿素累計出口525.1萬噸，達到歷史最高水平，同時全年產能達5900萬噸，需求達5000萬噸。

可以說， 在21世紀的頭一個十年，我國已經基本完成國產尿素產能布局， 也正是了這樣的產能保障，后續國產尿素行業才有足夠的底氣開啟產業改革，通過淘汰落后產能、規范行業發展，進一步兼顧行業上下游的供需平衡。

霍爾木茲海峽的封鎖就像一面鏡子，照出了全球農業供應鏈的脆弱性，卻也同時彰顯了中國化肥產業的戰略價值， 除了氮肥尿素外，中國的磷肥和鉀肥工業同樣具備強大產能，其中磷肥產能全球第一、鉀肥產能全球第四僅次于加拿大、俄羅斯和白俄羅斯三大鉀肥產能傳統壟斷大國。

綜合來看， 中國是全球化肥市場上唯一一個在氮、磷、鉀三大肥種上均具備強大自主產能的國家， 這番布局背后，是中國從曾經的缺糧國到如今的糧食大國轉變過程中，領會到的一個殘酷事實，那就是 國家的糧食安全從來不是靠采購就能守住的。

在變幻莫測的國際格局中， 把飯碗牢牢端在自己手里比什么都重要， 而當這樣的覺悟遇上霍爾木茲海峽遭遇封鎖這樣的突發事件時，中國在無形中已經成了全球農業安全的最后堡壘。

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把飯碗端在自己手里