兩大利好！國(guó)產(chǎn)算力大爆發(fā)、寒武紀(jì)漲停，A股逆市走強(qiáng)

今天盤(pán)中油價(jià)繼續(xù)狂飆，日韓股市都撐不住回調(diào)了，A股愣是靠著半導(dǎo)體板塊拉紅了，由于谷歌、微軟、亞馬遜等csp資本開(kāi)支進(jìn)一步上修，開(kāi)盤(pán)光模塊等海外算力拉升，但馬上就被砸盤(pán)了，反而是國(guó)產(chǎn)算力摘了桃子，寒武紀(jì)、芯原股份漲停，帶動(dòng)半導(dǎo)體板塊高潮。

回顧四月份的行情，先漲光、再漲鋰最后漲半導(dǎo)體，可以概括為三句話(huà)：站在光里，有鋰走遍天下，做兄弟在芯中。

不過(guò)這里還是要提醒一下，市場(chǎng)不可能一直對(duì)高油價(jià)免疫，隨著高油價(jià)持續(xù)時(shí)間拉長(zhǎng)，遲早會(huì)沖擊經(jīng)濟(jì)和股市，今天凌晨的美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議就已經(jīng)開(kāi)始偏鷹派了，如果假期美伊局勢(shì)繼續(xù)惡化、油價(jià)繼續(xù)狂飆，節(jié)后可能不容樂(lè)觀。

再來(lái)看今天的重磅消息：

• 美聯(lián)儲(chǔ)公布4月議息決議，以8:4的罕見(jiàn)投票結(jié)果維持聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間于3.50%–3.75%不變，為連續(xù)第三次按兵不動(dòng)。米蘭投了反對(duì)票，支持降息0.25個(gè)百分點(diǎn)；哈馬克、卡什卡利和洛根投了反對(duì)票，他們支持維持聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間，但反對(duì)在此時(shí)于聲明中加入寬松傾向。這是1992年10月以來(lái)出現(xiàn)最多反對(duì)票的一次會(huì)議。

鮑威爾認(rèn)為聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性仍受到威脅，宣布將聯(lián)儲(chǔ)理事留任一段時(shí)間，直到司法部對(duì)其調(diào)查真正徹底結(jié)束；但承諾保持低調(diào)，支持沃什作為主席的職權(quán)，不尋求成為“影子主席”。沃什此前批評(píng)點(diǎn)陣圖和SEP，鮑威爾表示，自己不是點(diǎn)陣圖的最大支持者，但對(duì)點(diǎn)陣圖和SEP做出大的改變可能很難在委員會(huì)內(nèi)部形成廣泛共識(shí)。

目前來(lái)看，4月會(huì)議聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出比較明顯信號(hào)，2026年降息門(mén)檻較高，除非二季度、三季度就業(yè)市場(chǎng)明顯走弱、通脹繼續(xù)降溫，聯(lián)儲(chǔ)才會(huì)考慮降息。

• 據(jù)報(bào)道，美國(guó)軍方今天（4月30日）將向美國(guó)總統(tǒng)特朗普匯報(bào)最新的打擊伊朗方案。據(jù)報(bào)道，美軍中央司令部準(zhǔn)備的新方案是對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)一輪“迅速且強(qiáng)力”的打擊，打擊目標(biāo)很有可能包括伊朗的基礎(chǔ)設(shè)施。

另外，美國(guó)政府目前正呼吁其他國(guó)家加入一個(gè)新的國(guó)際聯(lián)盟，旨在確保船只能夠在該水道上恢復(fù)航行。這項(xiàng)名為“海上自由架構(gòu)”的倡議，詳載于美國(guó)國(guó)務(wù)院28日發(fā)給駐外使領(lǐng)館的一份內(nèi)部電報(bào)中。

• 據(jù)統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.3%，高于預(yù)期，較上月小幅下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)2個(gè)月運(yùn)行在擴(kuò)張區(qū)間。

• 根據(jù)四大科技巨頭美東時(shí)間周三發(fā)布的財(cái)報(bào)及電話(huà)會(huì)，2026年它們的資本支出預(yù)期合計(jì)有望突破7000億美元，較先前約6500億美元的“史詩(shī)級(jí)規(guī)?！边M(jìn)一步抬升。其中：Google和Meta分別上修50億和100億美元，谷歌表示27年有望繼續(xù)顯著上修。目前市場(chǎng)對(duì)于資本開(kāi)支不是一棒子打死，對(duì)于谷歌這種優(yōu)等生市場(chǎng)是獎(jiǎng)勵(lì)的，對(duì)于Meta這種投入沒(méi)有明顯轉(zhuǎn)化為收入的差生市場(chǎng)給予懲罰。

• 據(jù)報(bào)道，Anthropic正在權(quán)衡新一輪融資，此輪融資對(duì)這家人工智能開(kāi)發(fā)商的估值將超過(guò)9000億美元。該公司正考慮來(lái)自投資者的要約，這些要約將使其當(dāng)前估值翻倍有余，目前相關(guān)考量尚處于早期階段。

• 昨晚寒武紀(jì)發(fā)布超預(yù)期財(cái)報(bào)，其一季度營(yíng)收達(dá)28.85億元，同比增長(zhǎng)159.56%；歸母凈利潤(rùn)10.13億元，同比增長(zhǎng)185.04%；芯原股份在昨晚一季報(bào)交流中披露，年初至4月29日新簽訂單達(dá)82.4億元，其中AI算力相關(guān)占比91.37%。

半導(dǎo)體板塊掀起漲停潮，寒武紀(jì)、芯原股份、明微電子漲停，燦芯股份、聯(lián)蕓科技、思瑞浦、盛合晶微等多股暴漲。

• 盤(pán)中碳酸鋰期貨繼續(xù)走強(qiáng)，一度逼近19萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)下近期新高，融捷股份、盛新鋰能、永杉鋰業(yè)漲停。

最后簡(jiǎn)單看下盤(pán)面，截止收盤(pán)，上證指數(shù)漲幅為0.11%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為0.27%，市場(chǎng)成交額放量至2.75萬(wàn)億；港股恒生指數(shù)跌幅為1.28%，恒生科技指數(shù)跌幅為0.79%。

分行業(yè)來(lái)看，綜合、電子、國(guó)防軍工、房地產(chǎn)、農(nóng)林牧漁等行業(yè)領(lǐng)漲，傳媒、鋼鐵、建筑材料等行業(yè)領(lǐng)跌。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考