430萬貨物在中國“消失”后：新西蘭華人公司違規(guī)被追責，罰款超百萬！創(chuàng)始人禁董3年

一宗圍繞信息披露失責的案件，為新西蘭資本市場再添一記警示。

新西蘭金融市場監(jiān)管局Financial Markets Authority（FMA）近日披露，前新西蘭證交所上市公司QEX Logistics（易達通）及其創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Jingjie Xue，因多年未依法編制和提交年度財務報表，被法院分別判處民事罰款87.5萬紐幣和17.5萬紐幣。

與此同時，Jingjie Xue還被禁止在未來三年內擔任任何受“金融市場行為法”監(jiān)管的報告實體董事。（注：金融市場行為（FMC）報告實體，是指根據(jù)《2013年金融市場行為法》規(guī)定，必須編制經審計財務報表的實體。這些實體包括上市公司，以及通過產品披露聲明（PDS）籌集資金的公司。）

金融市場監(jiān)管局表示，這是其首次依據(jù)2013年“金融市場行為法”，就企業(yè)違反財務報告義務提起民事訴訟。

多年未披露財報，數(shù)百股東“蒙在鼓里”

說起這家曾在新西蘭證交所上市的華人物流公司，當年也曾名噪一時。

根據(jù)公開信息，QEX是New Y Trading Company Limited（新西蘭公司）以及New Y Trading (AUS) Pty Limited（澳大利亞公司）的最終控股公司，同時也是位于上海的Shanghai Ditu International Freight Forwarder Co. Limited的母公司。

在2017年11月6日至2021年11月18日期間，QEX另有兩名董事，分別為Conor Joseph English和Danny Chan。

而自2021年11月18日起，Jingjie Xue先生成為公司唯一董事。

QEX于2018年2月在NZXT市場（中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板，現(xiàn)已并入主板）上市。

2018年10月11日，公司將其股票上市板塊遷移至新西蘭證券交易所主板市場。

在上市期間，依據(jù)“金融市場行為法”第41條的規(guī)定，QEX通過受監(jiān)管的發(fā)行方式，向投資者提供其股份形式的權益性證券。

而根據(jù)監(jiān)管機構近期的說明，新西蘭這家跨境物流公司QEX違反了法律中關于信息披露的核心要求。

這些要求包括：

• 必須按照公認會計準則（GAAP）編制財務報表

• 必須完成審計

• 必須在資產負債表日后4個月內提交至公司注冊處

然而，QEX Logistics在多個年度未履行上述義務，導致投資者長期無法獲得關鍵財務信息。

金融市場監(jiān)管局執(zhí)法負責人Margot Gatland指出，這一行為直接影響了數(shù)百名股東的知情權，反映出公司治理存在嚴重問題。

監(jiān)管方表示，在調查及法律程序過程中，公司及Jingjie Xue方面均提供了配合。

從勵志創(chuàng)業(yè)，到違規(guī)停牌直至摘牌

說起QEX Logistics這家公司，曾經是新西蘭華人離職創(chuàng)業(yè)的典范。

創(chuàng)始人Jingjie Xue（Ronnie）進入這一行純屬偶然。最初他只是像很多華人一樣，幫太太的家人和朋友代購奶粉。

但隨著需求量變大，家里車庫很快就堆不下了,他敏銳察覺到這是一個巨大的商機.

2010年夫妻倆不顧他人質疑，掏出僅有的幾萬紐幣積蓄，在奧克蘭西區(qū)租了一個小倉庫，正式成立了易達通快遞。

公司初創(chuàng)階段非常艱難，夫妻倆既是接單員、打包員，又是發(fā)貨員和客服，經常從早晨9點一直忙到凌晨3點，休息幾個小時后又要開始新一天的忙碌。

伴隨著當年的跨境電商和代購產業(yè)在新西蘭的蓬勃發(fā)展，他們的公司規(guī)模不斷擴大，直到在新西蘭證交所上市。

但上市不久，一切都變了。

QEX Logistics此前已因違反上市規(guī)則和公司治理要求，被新西蘭證券交易所NZX停牌，隨后正式摘牌退市。

事實上，這家以嬰幼兒配方奶粉出口為主營業(yè)務的公司，早在退市前已深陷一連串爭議。

新西蘭股東協(xié)會（NZSA）曾強烈反對其退市計劃，并直言不諱地警告：私有化將使公司更容易“逃避問責”，讓本就受損的股東利益雪上加霜。

QEX Logistics從上市到退市時間線

2018年2月15日— 在新西蘭中小企業(yè)板上市

2018年10月11日— 轉入主板

當時公司業(yè)務主要是跨境物流，將新西蘭商品（尤其奶粉）銷往中國市場。

2020年：危機爆發(fā)的起點

2020年10月28日 — 上海倉庫“庫存失蹤”事件
這是整個危機鏈條的起點，直接影響公司財務表現(xiàn)和市場信任。

2021年初：集中爆雷與監(jiān)管介入

2020年11月（披露于2021年）— 遭監(jiān)管起訴
新西蘭初級產業(yè)部（MPI）對公司及其子公司提出指控，涉及出口違規(guī)。

2021年2月10日— 審計機構變更
原審計機構德勤辭任，由RSM Hayes Audit接替。

2021年2月18日 — 董事集體辭職 + 股票停牌（關鍵轉折）
三名獨立董事集體辭職，公司只剩創(chuàng)始人一人擔任董事。

新西蘭交易所監(jiān)管機構NZ RegCo隨即宣布停牌。

停牌原因：公司不再符合上市規(guī)則（董事會結構不合規(guī)）

2021年2月下旬— 正式啟動監(jiān)管調查，NZ RegCo對公司信息披露及合規(guī)問題展開調查。

2021年4月22日— 宣布擬退市
公司表示計劃從NZX退市，并準備轉為私有公司出售業(yè)務。

2021年4月—5月：監(jiān)管方設定退市條件：退市需股東批準，需提供獨立報告，并將持續(xù)調查公司合規(guī)問題。

2021年— 信息披露違規(guī)被認定：公司被認定未及時披露重大信息（包括庫存丟失、債務違約等）。

2022年：最終退市

2022年4月22日— 正式從NZX退市。QEX Logistics正式摘牌，結束上市公司身份。

亂象的起點：400萬新西蘭貨物在中國神秘消失

2020年10月新西蘭媒體報道， QEX Logistics（ 易達通）發(fā)布了一個警告：該公司告訴其股東，價值400多萬紐幣的貨物從中國倉庫消失，可能會影響其財務狀況。

該公司表示，這批貨物可能是被盜。

當天給新西蘭證交所的披露聲明中說，“我司目前正與在上海的人員、在中國的審計人員、中國海關、倉庫方、當?shù)鼐胶屯饨磺肋M行接觸，以確定這批貨物從上海存放地點被運走的具體情況。”

QEX 表示，失蹤貨品的最終價值仍在評估中，并正研究是否可以追回貨物，或是否可向第三方追索。

這一消息在股東中引發(fā)恐慌，當天QEX股價大幅下跌。

現(xiàn)在看來，這一事件是QEX管理問題暴露的一個轉折點。

到了2021年，三名獨立董事Conor English、Danny Chan和Martin MacDonald宣布辭職。

董事們表示與公司大股東兼 首席執(zhí)行官Ronnie Xue存在“分歧”。辭職后，董事會僅剩創(chuàng)始人一人。

新西蘭初級產業(yè)部隨后指控公司違反出口規(guī)定，稱其存在“以獲取重大利益為目的的欺騙行為”。

緊接著，新任審計機構RSM Hayes Audit辭職，公司首席財務官Lin Zhuo離任。

最終，公司由持股70%的大股東、唯一董事Ronnie Xue單獨掌控，并在停牌狀態(tài)下運作。

QEX旗下的子公司New Y Trading期間還違反了與Westpac的信貸協(xié)議。雖然銀行當時尚未采取進一步行動，但公司的財務壓力已顯而易見。

而公司在上海保稅倉庫丟失了價值430萬紐幣的庫存，這筆損失極難獲得保險理賠。

“前所未有”的上市公司亂象，法律問責

2021年QEX系列管理問題爆發(fā)出來后，新西蘭股東協(xié)會（NZSA）首席執(zhí)行官Oliver Mander曾表示，這一系列事件在新西蘭上市公司中“前所未見”。

Oliver Mander指出，監(jiān)管機構的停牌措施，實際上保護了潛在投資者免受風險，并認為此案或將為未來投資者保護提供重要經驗。

內部治理失控，信息披露失效，最終法律問責落地。

2026年4月，新西蘭金融市場監(jiān)管局終于宣告，對該公司和負責人分別判處民事罰款87.5萬紐幣和17.5萬紐幣，成為新西蘭首個類似判例。

這是新西蘭第一次依據(jù)《金融市場行為法》對財務報告違規(guī)提起民事訴訟。它傳遞的信號很明確——即便公司已不復上市公司身份，失職的董事依然要為行為負責。

ref:

https://businessdesk.co.nz/article/markets/qex-logistics-and-founder-fined- over-financial-reporting-failures

https://www.rnz.co.nz/news/business/466393/qex-logistics-investors-left-with-few-options-to-rescue-funds