溫鐵軍：中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)被歐洲制裁一年多，如果是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)早就垮了

中國(guó)光伏這條路，走得真不容易。人大農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院教授溫鐵軍講過一個(gè)觀點(diǎn)，我們覺得特別到位。他說中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)跟西方那套玩法不一樣，政府在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上能穩(wěn)住盤子。他拿光伏被歐盟制裁來舉例，國(guó)有部門能逆著市場(chǎng)干活兒，換成純粹的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，這個(gè)行業(yè)十年前就沒了。

我們先把時(shí)間拉回到2000年代。中國(guó)光伏靠著低成本和技術(shù)更新快，在全球市場(chǎng)站住了腳。到2010年前后，中國(guó)光伏組件出口到歐洲的份額占了八成多。歐洲本土那些企業(yè)被擠得沒飯吃，怨氣很大。德國(guó)有家公司叫SolarWorld，全球排第二的太陽能廠商，中國(guó)貨又便宜質(zhì)量又過得去，它的市場(chǎng)一塊一塊被吃掉了。

SolarWorld坐不住了，拉著一幫歐洲同行成立聯(lián)盟，2012年跑去歐盟委員會(huì)告狀。說中國(guó)企業(yè)搞傾銷，還拿了政府補(bǔ)貼。歐委會(huì)接了這個(gè)案子，9月啟動(dòng)反傾銷調(diào)查，11月又加了個(gè)反補(bǔ)貼調(diào)查。涉案金額超過200億歐元，太陽能電池板、硅片、組件全在打擊范圍內(nèi)。

調(diào)查一開始，中國(guó)光伏企業(yè)就遭殃了。歐盟算傾銷稅率有一套自己的辦法，拿第三方高成本市場(chǎng)做參照。中國(guó)企業(yè)賺的就是規(guī)模效應(yīng)的錢，成本結(jié)構(gòu)全被攤開來看。2013年6月，臨時(shí)反傾銷稅正式落地，稅率從11.8%到47.6%。這個(gè)稅一加上去，訂單直接斷崖式下跌。

我們得理解當(dāng)時(shí)光伏企業(yè)的處境。大多數(shù)是民營(yíng)的，擴(kuò)產(chǎn)全靠銀行貸款，出口回款是命脈。歐洲這個(gè)最大市場(chǎng)突然關(guān)門，錢收不回來。商業(yè)邏輯很殘酷，銀行看到風(fēng)險(xiǎn)就該抽貸跑路。現(xiàn)金流一斷，工人沒活干，產(chǎn)線停了，從上游硅料到下游安裝，一環(huán)扣一環(huán)全得出問題。

溫鐵軍教授說得很實(shí)在。要是擱在純市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，銀行抽貸、企業(yè)倒閉、工人失業(yè)，光伏這個(gè)行業(yè)2013年就交代了。一年多的制裁扛不住，產(chǎn)業(yè)鏈從頭到尾都會(huì)散架。

2013年7月底，中歐談出了一個(gè)價(jià)格承諾協(xié)議。中國(guó)企業(yè)保證出口到歐洲的組件不低于最低限價(jià)，每年還有配額。協(xié)議之外的企業(yè)照樣交47.6%的稅。這個(gè)協(xié)議算是給了口氣，但遠(yuǎn)談不上松綁，制裁的陰影籠罩了整個(gè)行業(yè)一年多。

真正撐住場(chǎng)面的是什么？溫鐵軍教授分析過，中國(guó)金融體系的大頭在國(guó)有銀行。制裁一來，國(guó)家的態(tài)度很清楚：銀行不能集中抽貸，信貸支持要維持住。按市場(chǎng)邏輯銀行該撤退，國(guó)家偏不讓撤。

這一步棋，讓企業(yè)有了緩沖的余地。有的開始轉(zhuǎn)內(nèi)銷，推國(guó)內(nèi)分布式光伏。有的去東南亞和土耳其設(shè)廠，從外圍繞開關(guān)稅。技術(shù)上也沒停，PERC電池、N型電池，迭代速度很快。行業(yè)確實(shí)在收縮，2012年五百多家企業(yè)到后來只剩一百出頭，出口額掉了三成。代價(jià)很重，但根沒斷。

再看看歐盟那邊的情況。2011年歐洲光伏裝機(jī)需求有24GW，到2016年，掉到了6GW。制裁把中國(guó)貨擋在門外，歐洲組件價(jià)格降不下來，裝機(jī)成本高了，市場(chǎng)反而萎縮了。搬起石頭砸自己腳，這話一點(diǎn)不夸張。

最諷刺的是SolarWorld的結(jié)局。這家?guī)ь^搞雙反的德國(guó)企業(yè)，2017年5月宣布破產(chǎn)，申請(qǐng)破產(chǎn)那天股價(jià)只剩0.79歐元。SolarWorld倒了，德國(guó)本土光伏產(chǎn)業(yè)也基本報(bào)廢。QCell被韓華收購，Solon、Conergy等一批企業(yè)接連破產(chǎn)。發(fā)起制裁的人先倒下了，被制裁的反而活過來了。

2018年，歐盟扛不住了。委員會(huì)宣布對(duì)中國(guó)光伏的雙反措施和價(jià)格協(xié)議9月3日到期后不再續(xù)。原因不復(fù)雜，全球能源轉(zhuǎn)型提速，歐洲裝機(jī)需求上來了，離開中國(guó)的廉價(jià)組件根本玩不轉(zhuǎn)。制裁六年，從頭到尾就是一筆賠本買賣。

制裁結(jié)束之后，中國(guó)光伏徹底放開了手腳。國(guó)內(nèi)裝機(jī)量一年比一年高，到2025年底，全國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦，同比增長(zhǎng)35%。全球前十的光伏組件供應(yīng)商里面，7家是中國(guó)公司。這個(gè)成績(jī)，放在2012年被制裁的時(shí)候，誰敢想？

走到2026年，情況又有新變化。今年4月1日起，財(cái)政部和稅務(wù)總局取消了光伏產(chǎn)品的增值稅出口退稅。這一刀切下去，很多人緊張。但仔細(xì)琢磨，這是國(guó)家在主動(dòng)調(diào)整。過去一些企業(yè)把退稅額折進(jìn)對(duì)外報(bào)價(jià)里，等于用國(guó)內(nèi)財(cái)政的錢補(bǔ)貼海外買家，還給別國(guó)留下反補(bǔ)貼調(diào)查的把柄。

出口結(jié)構(gòu)也在變。2025年中國(guó)光伏產(chǎn)品出口總額大概293億美元，同比降了8.3%。歐洲這個(gè)傳統(tǒng)大客戶占比持續(xù)下滑，亞洲和非洲市場(chǎng)起來了。前十出口市場(chǎng)的占比從2021年的72.6%降到2025年的49.6%，首次跌破五成。雞蛋不放一個(gè)籃子里，這個(gè)教訓(xùn)2012年就該學(xué)到了。

歐盟這邊也在搞新動(dòng)作。2025年5月通過的《凈零工業(yè)法案》實(shí)施細(xì)則要求，到2026年光伏組件等新能源設(shè)備的部署需求要有固定比例來自本土制造。聽起來挺有決心，但歐洲光伏年產(chǎn)能才10GW，2026年本土化目標(biāo)是16GW，缺口明顯。更關(guān)鍵的是，歐洲造的組件價(jià)格比進(jìn)口的貴30%到50%。口號(hào)好喊，產(chǎn)線不好建。

溫鐵軍教授用光伏這個(gè)案例，講的不只是一個(gè)行業(yè)的故事。他強(qiáng)調(diào)的是制度層面的東西。土地公有制是底座，工業(yè)固定資產(chǎn)大部分由國(guó)有部門運(yùn)轉(zhuǎn)，金融體系以國(guó)有銀行為主體。這三根柱子立在那里，危機(jī)來的時(shí)候國(guó)家才有手段直接干預(yù)，不用像西方那樣等各方扯皮。

2026年對(duì)光伏行業(yè)來說是個(gè)過渡期。國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)預(yù)計(jì)在180GW到240GW之間，比2025年有所回落，但2027年之后會(huì)重新起來。行業(yè)正在從拼數(shù)量轉(zhuǎn)向拼質(zhì)量。內(nèi)卷的問題還在，外面的貿(mào)易壁壘也在加高。光伏這條路沒有輕松的時(shí)候。

溫鐵軍教授那句話值得我們記住：看中國(guó)的事情不能只盯表面，制度的底子才是真正管用的東西。貿(mào)易摩擦以后還會(huì)有，但這份韌性已經(jīng)被驗(yàn)證過了。