2026年，通信行業有哪些看點？

2025年，全球通信產業仍在下行周期中艱難探索。但是，已經出現了一些曙光跡象。

ToC方面，移動互聯網市場的需求仍然疲軟，由視頻帶動的流量增長趨于緩和，被寄予厚望的XR/VR、全息投影等仍未被用戶接受。

運營商仍然是流量經營模式（賣流量），同質化競爭激烈，導致利潤空間不斷壓縮。在無需求帶動的情況下，減少移動通信基礎設施方面的投資，是國內運營商的普遍做法。

ToB方面，雖然數字化轉型浪潮帶來了較大的市場，但同樣因為同質化的原因，導致利潤空間有限，且競爭過于激烈。復雜的市場環境和業務場景，漫長的項目執行周期和結款周期，深度的定制化，也使得這個領域的項目非常難做。

過去這一年，整個通信行業的希望，都寄托在AI身上。和AI沾邊的領域，都獲得了不錯的增長。這就是前面所說的曙光跡象。

AI浪潮對整個社會的影響，超過了所有人的想象。

AI的三大要素是算力、算法和數據。算力方面，單點算力不足，通過通信來搭建大規模、高效率算力集群，已經成為行業共識。數據方面，端側和云側的數據流動，大模型數據集的搬運，也依賴于通信技術的保障。

換言之，通信是AI三要素背后的底座，直接受益于AI浪潮，將迎來新一輪的技術和產業變革。

我們可以看到，通信行業的很多要素已經發生改變。不僅通信的技術、業務和場景在變化，通信的商業模式和底層邏輯也在發生變化。

需求是推動技術演進的最主要驅動力。AI現在就是最大的需求，通信網絡全面轉向為AI提供服務，將是未來十年的主旋律。在通信基礎理論無法突破的情況下，通過AI對通信技術進行增強，也是通信技術發展的必然選擇。

AI互聯網（智聯網）的時代已經全面到來。傳統人聯網和物聯網的敘事雖然仍在繼續，但已經不是主角。通信行業企業想要獲得更好的發展，就必須將自身命運與AI牢牢綁定。這是一輪新的洗牌，只有把握住機遇的企業，才能活到最后。

接下來，我們就針對各個通信細分領域，看看2026年有哪些值得關注的趨勢。

▉移動通信

移動通信領域，5G的建設高峰期已過，目前供給側正在力推5G-A。

5G的需求側反饋其實比較尷尬。5G有一半的作用是作為4G的升級，服務于移動互聯網（消費互聯網）。但是因為缺乏爆款應用的原因，用戶中認為“4G已經滿足日常使用”的觀點，仍然占了較大比例。

在toC領域，設備商圍繞5G-A的敘事，已經不再將速率作為重點（雖然也會說說3CC），而是更多強調“新特性”。例如通感一體、RedCap、無源物聯網。

通感一體的需求主體，毫無疑問是低空經濟。這是國家重點推動的方向，有很大的商業價值潛力，但產業化仍有待觀望。

RedCap體現的是“反向升級”的邏輯，通過技術上的簡化，降低成本，滿足物聯網（攝像頭）、可穿戴設備、車聯網等方面的需求。目前看來， RedCap已經成為繼NB-IoT之后的物聯網主要發展方向（至少在行業看來如此）。

無源物聯網是加強版的NFC，針對是更低成本、更低功耗的場景，例如零售、庫房等。

5G/5G-A在toC領域還有一個重要趨勢，那就是差異化連接。

簡單來說，就是運營商將基于 5G/5G-A的網絡切片、網絡資源靈活調配能力，構建一個可以提供不同服務等級的網絡。相當于從“只有一種座位”變成了“有二等座、一等座、商務座”，然后給VIP用戶賣“高級座位”，賣更好的網絡體驗（網絡套餐、加速卡、直播卡等）。

這是巨大的商業模式變革，容易引起用戶對公平性的質疑，所以運營商的動作相對比較謹慎。目前，少部分省份的運營商已經推出了一些試點業務（主要面向全球通等高端用戶）。未來一年，運營商在差異化方面是否會有更多動作，值得關注。

在toB和toG領域， 5G/5G-A的落地仍在進行之中。行業用戶普遍意識到， 5G/5G-A只是數智化整體方案的組成部分。單純講5G工廠沒有意義，5G是數智化工廠的技術選項之一，主要滿足一些高速率、低時延場景的需求，需要和其它ICT技術進行配合使用。

在行業場景，值得關注的仍然是專網頻段。頻段直接影響了商業模式。如果企業能夠獲得專網頻段，可能繞過運營商，直接和設備商進行合作。這對企業意味著更高的靈活性、更低的成本，以及更獨立的數據主權。頻段又直接由政策決定。2026年是否會有更多相關政策出臺，值得關注。

再看看AI對移動通信的影響。

目前看來，AI的影響主要體現在端側AI應用帶來的流量模型變化。這幾年的AI浪潮是生成式AI浪潮，生成的內容，仍然是文字、音頻、視頻。東西還是那些東西，但是生成主體和生成方式變了。

AI在端側普及，既包括了用戶生成的娛樂性視頻內容需要上傳社交網絡，也包括了一些原始采集數據（例如攝像頭采集的視頻，傳感器采集的數據）上傳給云端大模型作為輸入。這都帶來了更大的上行流量需求。這也是運營商和設備商2025年大力宣傳“大上行”的主要原因。

AI智能體（AI Agent、具身智能等）的高速發展，對通信網絡也會帶來一些需求。目前看，這些需求除了速率之外，更多主要集中在時延、可靠性、安全性方面。

從業務的層面來說，還可以關注一下5G消息、5G新通話。

數據通道（DC）技術標準的推進，會有利于5G新通話和AI的結合。但是，在toC業務場景上，運營商能不能玩得轉，相關生態能不能建得起來，我還是持保留意見。

▉光通信

再來看看光通信領域。主要包括數據中心網絡、骨干網、光接入三個方面。

數據中心網絡，是通信行業里受AI帶動最明顯的一個領域，也是少見的需求明顯大于供給的領域。AI大模型訓推需要海量的算力。模型越大，參數越多，對算力規模的要求就越高。算力集群已經從千卡、萬卡發展到十萬卡，成為名副其實的算力巨獸。

這帶動了高速率光通信技術的快速迭代，從400G到800G，再到目前主要方向的1.6T。從底層來看，高速率SerDes、高性能交換芯片、CPO、LPO、相干光等技術，都在高速發展，以滿足AI集群不斷增長的需求。

從ScaleUp的維度來看，越多越多的企業在推出更大規模的超節點（例如華為的昇騰384）。通信技術在其中發揮的作用越來越大，通過強勁的內部連接，彌補了單點算力的不足。

從ScaleOut的維度來看，私有技術（以IB為代表）和開源技術（魔改以太網，RoCEv2）的技術路線競爭越來越激烈，差距越來越小。開源方案內部也存在多個路線的競爭。隨著時間的推移，可能會出現最終勝出者，一統江湖。

骨干網方面，國內在加速建設400G骨干網。東數西算是我們國家建設算力資源的核心戰略，而骨干網是這個戰略的關鍵。算力拼到最后，就是拼能源成本。我們的戰略方向是正確的，未來會受益于這個戰略打下的基礎。

光接入方面。將全光下沉到接入側，是目前的主流趨勢。

ToB的光接入（全光園區），市場蛋糕很大（醫院、學校、廠區），目前技術路線也存在激烈的競爭和博弈，PON方案和以太全光方案有各自的優勢。以太全光方案，各個廠家也有自己的路線競爭。

總的來說，更多的技術路線，會給企業帶來更多的選擇，以及更低的成本。但是，更多的技術路線，會給產業鏈帶來一定的壓力。

ToC方面，50G-PON的運營商試點規模沒有想象中那么大。說明在需求尚不明確的前提下，運營商對于 50G-PON的建設也比較謹慎。

除了家庭寬帶場景之外，運營商在著力加大50G-PON在臨街商戶、企業辦公等場景的落地推進。這是否能獲得效果，有待進一步觀察。

從技術的角度來看，除了光模塊之外，光纖的升級迭代也值得關注。G.654E光纖、空芯光纖、多芯光纖，被運營商看好。尤其是空芯光纖，因為在時延上有優勢，運營商給予很高的評價，2025年也有一些項目試點。

網絡層方面，宏觀敘事和往年并沒有什么太多變化。無非就是IPv6、SDN、自智網絡（自動駕駛網絡），這些技術涉及到網絡的頂層設計，升級演進需要漫長的周期。

▉衛星通信

衛星通信是除了光通信之外，整個通信行業第二熱門的方向。

它的核心本質，其實是需求側的空間擴展。說白了，就是通信需要進一步提供無所不達的泛在覆蓋。

隨著人類活動范圍的延展，在沙漠、隔壁、森林等場景，還有更大范圍的航空、航天、航海場景，都需要保持網絡連接。傳統光纖通信、基站通信都無法做到，所以需要發展衛星通信，以實現所謂的“空天地海一體化”通信網絡。

說實話，這類需求相比傳統通信來說，體量很小。但是因為通信連接重要性（關鍵時候能救命，或創造巨大的信息價值）的原因，流量單價更高，且存在一定的戰略價值。所以，市場關注度就更大。

換言之，我們普通人可能一年都用不上一次衛星通信。但是，對于某些特殊人群，它又很重要。

從行業來看，衛星通信還是以星鏈為代表的海外企業占據優勢。國內仍處于追趕階段。GW星座和垣信都在發星，尤其是GW，因為前期某些原因導致進度落后，正在加速追趕。在規定期限內完成一定比例的衛星部署，挑戰非常大。

從技術的角度來看，主要方向是想辦法實現高通量，包括激光通信技術，還有頻譜擴展等手段。衛星直連蜂窩（ Direct-to-Cell， D2C）目前是一個熱門方向，市場關注度很高，相關產業鏈也動作頻頻。

3GPP一直在推NTN敘事。想要讓NTN真正走進更多普通用戶，關鍵在于技術標準化和產業鏈生態支持。如果成本真正打下來了，很難說衛星通信會對傳統蜂窩移動通信產生什么樣的影響。

▉6G

最后再說說6G。

2025年，3GPP針對6G的研究開始全面起步了。根據計劃，2028-29年，會有6G的早期標準出爐。2030年左右，開始商用。

我個人一直認為，在通信技術基礎原理無法突破，用戶需求尚未明確的情況下，“為了6G而6G”并不是一個正確的選擇。頻譜資源的利用效率已經接近極致，想要再獲得通信性能提升，只能依賴于更多的頻譜資源，尤其是更高頻段的頻譜資源，例如6GHz頻段，甚至太赫茲頻段。這無法很好地解決覆蓋方面的瓶頸。

通信網絡每10年進行一次全網替換，是一個偽命題。替換升級是由需求決定的。如果AI帶動的需求足夠強烈，甚至可以更早進行替代。但如果需求不強烈，可以讓這個周期變更長。

頻繁迭代的成本代價極高，最終會轉嫁在用戶身上。大升級改成小升級，全域升級改成小范圍升級，可能更適合未來若干年的網絡演進模式。

從技術的角度來看，6G的主題是融合，包括通信和感知融合，通信和AI融合，通信和算力融合。

其實現在這些融合都已經在搞，大家也不陌生。通信和AI融合，涉及到前面提到的將AI技術引入通信，以此提供網絡的智能化，以及一些特殊場景（例如無線資源分配、網絡規劃、運維排障等）的性能提升。這一塊可以重點關注一下。

具體的前沿技術點，值得關注的是RIS智能超表面、語義通信、太赫茲。不知道2026年是否會有突破性進展。

新的通信技術理論基礎，目前能看到的仍然是量子通信。也不知道未來一年是否會有突破性進展，但資本市場頗為活躍，值得重點關注。

▉最后的話

通信行業表面上是前沿科技，但實際上仍屬于傳統行業。從行業格局、商業模式等方面來看，通信行業仍然是“保守”的，需要進一步開放。AI是給通信行業帶來深刻變革的一次機遇。借助AI浪潮，給通信行業來一次徹底的改造，是行業擺脫內卷命運的唯一出路。

長痛不如短痛。淘汰落后產能，開啟全面創新，來一次全方位的脫胎換骨的變革，才能夠真正讓通信行業煥發新的光彩。我們每個通信人的命運和通信行業的命運息息相關。行業有美好的未來，我們才會有更好的生活。

就到這里，感謝大家的耐心閱讀。也歡迎大家留下自己的點評！