殘缺即完美，為什么交易系統(tǒng)中要保留主觀判斷。

在初入交易行業(yè)時(shí)，我們都會聽到一種說法，一定要摒棄主觀判斷，千萬不能有自己的想法，一定要跟著交易系統(tǒng)走，絕對的服從規(guī)則，否則你就會虧錢。

我認(rèn)為，對于一個(gè)初入交易行業(yè)的人來說，這是沒有錯(cuò)的。

因?yàn)閯側(cè)虢灰仔袠I(yè)，我們對于行情的認(rèn)知程度并不高，可以說是閉著眼睛開車。究竟什么是趨勢，什么是震蕩，什么是反彈什么是反轉(zhuǎn)，什么是回撤，我們都沒有一個(gè)清晰的概念。

因此，對于一個(gè)完全不能理解行情走勢的人來說，他的主觀判斷就和仍骰子一樣隨意，不能正確的理解行情所要表達(dá)的信息，幾乎是徹底順從自己情感操作。那么在這樣一種情況下，無論這個(gè)人多努力，如果他不能正確的認(rèn)識到行情所表達(dá)的信息，他一定是虧損的。

那如何能快速的擺脫這種狀況？很簡單，按一套機(jī)械化的方法操作，摒棄你不成熟的主觀判斷，完全的聽從指標(biāo)或者已經(jīng)被驗(yàn)證過的系統(tǒng)，就能夠馬上迅速的擺脫虧損還不用擔(dān)心主觀思考錯(cuò)誤。

確實(shí)，對于初入者來說，純機(jī)械化交易方法就如同大海里的救生圈一樣重要，從此擺脫迷茫擺脫虧損，長年累月后，初入者對于系統(tǒng)的依賴性越來越強(qiáng)，直至完全放棄主觀思考。

但是在越長的交易時(shí)間之后，初入者雖然能夠依靠系統(tǒng)穩(wěn)定獲得收益，但是收益實(shí)在少的可憐，甚至在行情風(fēng)格大轉(zhuǎn)變之后還會出現(xiàn)一些虧損。顯然，將自己主觀判斷完全交給系統(tǒng)所付出的代價(jià)就是利潤的大幅縮小和低下的生存能力。

從投機(jī)者承擔(dān)大量風(fēng)險(xiǎn)和提供流動性這一角度來說，投機(jī)者理應(yīng)獲得超額的利潤。

如果某人并不滿意僅僅只是獲得微小的盈利，而是想要朝最頂尖的交易者方向努力，那么我認(rèn)為，一定要把主觀判斷加入系統(tǒng)，并不斷完善對于市場的認(rèn)知。

以下我從幾方面解釋加入主觀判斷的原因和重要性。

1、主觀認(rèn)知不是洪水猛獸，而是需要成長。

2、唯有人腦抽象思維能戰(zhàn)勝程序化。

3、可創(chuàng)造出高適應(yīng)性系統(tǒng)。

4、殘缺即完美，接近無限的改善空間。

1、主觀認(rèn)知不是洪水猛獸，而是需要成長。

很多人害怕主觀判斷已經(jīng)到了聽風(fēng)就是雨的程度，凡是和主觀粘上的東西就是不對的，就是不好的，就是不客觀的。

但別忘記，任何我們現(xiàn)在所發(fā)現(xiàn)的機(jī)械化策略和技術(shù)指標(biāo)都是通過人們的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和主觀認(rèn)知所得來的，不是憑空臆想出來。

只要任何一個(gè)人智力健全，長時(shí)間的努力學(xué)習(xí)有關(guān)市場方方面面的知識并結(jié)合實(shí)踐交易，他對于市場的認(rèn)知就會隨著時(shí)間的累積而提高。

我在之前的一篇回答中曾提到過，心理認(rèn)知框架的重要性，這個(gè)理念也是從《自律的交易者》這本書中得來的。一個(gè)優(yōu)秀的交易員需要具備什么樣的素質(zhì)？- 賽博格Cyborg 的回答，在初期我們對于市場的認(rèn)知處于完全無知的狀態(tài)，在通過長時(shí)間的努力學(xué)習(xí)后，我們能漸漸的明白行情走勢所要表達(dá)的意思，從而不再是隨意的主觀猜測，而是接近客觀的理解行情信息，并做出正確的操作。

我完全能理解，初期交易者面對虧損和迷茫時(shí)的心態(tài)，從而大部分人對于自己的主觀判斷產(chǎn)生了恐懼感。但個(gè)人認(rèn)知是需要成長的，而最好的成長方式是從失敗和虧損中去學(xué)習(xí)，逃避了主觀判斷其實(shí)也就是逃避了給自己學(xué)習(xí)成長的機(jī)會。如果覺的害怕虧損，可以先從模擬交易或者只使用少量的倉位去鍛煉，這同樣能夠提高你對于市場的認(rèn)知。

2、唯有人腦抽象思維能戰(zhàn)勝程序化。

在未來，所有手工交易者的最大敵人可能就不是自己內(nèi)心的情緒了，而是擁有高智能的程序。

就目前的發(fā)展情況來看，只要是我們能夠說的清楚的，能夠完全表達(dá)出來的策略，程序都可以完全的寫出來，無論是圖形識別還是曲線函數(shù)幾乎很少是有程序不能表達(dá)的了。

只要程序可以表達(dá)出來，他就一定能實(shí)際操作，通過一系列的優(yōu)化和修正，從人類思想脫胎而出的程序化策略最終會比人類執(zhí)行的更完美更復(fù)雜。只要某一交易體系被程序所知道并完全表達(dá)，程序就可以戰(zhàn)勝原本的創(chuàng)造者。

超級智能機(jī)器人的出現(xiàn)可能只是時(shí)間問題，至少從目的科技發(fā)展速度來看，超越人類思考能力的機(jī)器人必然會出現(xiàn)。但在目前而言，智能機(jī)器人的思考能力對于人類的大腦來說還差很多。頂級機(jī)器的運(yùn)算速度和處理能力可能已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過人類大腦，但是在思維層次上距離人類的大腦仍然不夠。

我們可以通過一次對物體的觀察得到初級的認(rèn)識，隨著觀察和體驗(yàn)的次數(shù)增多，我們對于事物理解會越發(fā)深入，并舉一反三。某人第一次看到了浩浩蕩蕩的趨勢，他就可以對趨勢有初步的了解，可能并不知道為什么趨勢會產(chǎn)生，趨勢的定義是什么，或者趨勢的出現(xiàn)概率，但只要再一次相同類似的走勢出現(xiàn)，他就能識別出這是趨勢。

我們的大腦并不需要對事物的構(gòu)造原理和概念定義有全面的了解就可以認(rèn)識到他，因此人類大腦擁有比目前機(jī)器更接近于本質(zhì)的認(rèn)知能力。

經(jīng)驗(yàn)，預(yù)感等等都是大腦認(rèn)知能力的一種體現(xiàn)，我們對于市場不一定能全面完整及時(shí)的了解，但我們可以通過一系列的特征去體會到目前市場可能處在的狀態(tài)。

某人聞到了濃烈的煙焦味并感覺周圍的溫度突然升高，他就能判斷附近可能會出現(xiàn)火災(zāi)，他并不一定要親眼見到大火也不一定要知道火災(zāi)發(fā)生的原因就可以預(yù)感到火災(zāi)。

這就是我認(rèn)為人腦可以戰(zhàn)勝程序化策略的原因，在某些層次更豐富的思考及認(rèn)知方面，人腦遠(yuǎn)勝程序，至少在目前如此。因此如果你想要成為一個(gè)頂級的交易者獲取更多的利潤，就必須要開動你聰明的大腦脫離固定交易策略，如此才能在這個(gè)市場上戰(zhàn)勝其他人以及程序化策略。

3、可創(chuàng)造出高適應(yīng)性系統(tǒng)。

我們都知道一個(gè)道理，物體并不是硬度越高就越好，在面對狂風(fēng)時(shí)，草的柔韌性遠(yuǎn)勝過大樹的剛硬。

同樣，在市場中一樣存在這個(gè)情況。行情風(fēng)格的轉(zhuǎn)換會導(dǎo)致大部分交易系統(tǒng)不適應(yīng)，如果不能及時(shí)的調(diào)整，原來的交易系統(tǒng)會導(dǎo)致交易者失敗出局。

在評價(jià)交易系統(tǒng)方面，機(jī)械化交易方式相當(dāng)?shù)?strong>“剛硬”，而缺乏足夠的靈活性。這就導(dǎo)致在行情風(fēng)格突變時(shí)，機(jī)械化交易系統(tǒng)無法適應(yīng)。太過于偏向固定性或者靈活性都會導(dǎo)致系統(tǒng)的適應(yīng)性降低。

你可以通過某一因果關(guān)系在市場里站住腳，但市場隨時(shí)會轉(zhuǎn)變他的因果關(guān)系，甚至有時(shí)候變的毫無規(guī)律。你不清楚他轉(zhuǎn)變的原因沒關(guān)系，但如果發(fā)現(xiàn)了行情的風(fēng)格轉(zhuǎn)換，那就說明市場的根基出現(xiàn)了變化，而你的策略如果是完全對于之前的市場根基所制定的，那就必須要改變。

因此，交易系統(tǒng)中保留一定的主觀性可以防止系統(tǒng)變的過于死板，從而不會在行情風(fēng)格突變時(shí)留下致命弱點(diǎn)。

許多人問我行情的看法，總是說，是不是突破了某一位置或者某某指標(biāo)出現(xiàn)了背離就表明行情發(fā)生轉(zhuǎn)變？

市場不是在你看到出現(xiàn)信號的那一刻出現(xiàn)變化的，市場在很早之前，在你完全沒察覺的時(shí)候他就悄悄的出現(xiàn)了變化，經(jīng)過一系列的動作之后，才產(chǎn)生了突破或者某某指標(biāo)出現(xiàn)信號的結(jié)果。

因?yàn)榇蟛糠秩硕甲屩笜?biāo)或者系統(tǒng)的信號代替自己的主觀思考，從而根本無法察覺到行情細(xì)微的變化。所以很多系統(tǒng)過于死板的人，他們的利潤總是大幅回撤，在行情已經(jīng)發(fā)生變化的早期，他們的系統(tǒng)并沒有給出信號，從而導(dǎo)致遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于行情的走勢。

我相信隨著個(gè)人對于市場的認(rèn)識有足夠的了解后，可以在很大程度上阻止系統(tǒng)發(fā)生這樣的事情，從而使得整個(gè)系統(tǒng)在不同行情風(fēng)格之間的適應(yīng)性大大增強(qiáng)。

4、殘缺即完美，接近無限的改善空間。

從隨機(jī)漫步理論，到無效市場假說，統(tǒng)計(jì)學(xué)，供求關(guān)系，行為金融學(xué)，物理天文學(xué)，各個(gè)領(lǐng)域的牛人都試圖用他們的專業(yè)知識來解釋市場的本質(zhì)。

然而我認(rèn)為，想要在二級市場獲取真金白銀和你是否能完全的搞清楚市場運(yùn)行理論并無太大關(guān)系。由于市場是所有人的組成，如果某人用自己覺得真相的理論進(jìn)入市場，那么此人也會成為市場的一部分，市場不是某事或者某物，他是所有參與者的集合體，并隨著參與者的變化而變化。

任何解釋和闡述市場運(yùn)行的理論本質(zhì)都是在研究人類自己，而人類是具有殘缺的完美生物，由于我們會犯錯(cuò)，所以我們能進(jìn)步，而進(jìn)步會發(fā)現(xiàn)更多的問題，但同時(shí)又使自己進(jìn)步了，因而人類擁有接近于無限的自我增強(qiáng)能力。要是有人從來不會犯錯(cuò)，那么此人就再也不會進(jìn)步了，要么他就是自然本身，要么他就已經(jīng)被淘汰。

市場也是如此，市場可能不是有效也不是無效，而是介于有效和無效之間，你可以用各種各樣的理論和角度去描述市場，看似好像都對，但又不完全是。

因此我的觀點(diǎn)是，研究自身在交易時(shí)的行為和原因是關(guān)鍵，而不是研究市場的運(yùn)行原因。

任何有效的技術(shù)指標(biāo)或者已發(fā)現(xiàn)的策略模型都具備嚴(yán)謹(jǐn)?shù)那昂笠蚬P(guān)系，例如價(jià)格穿越均線，則代表有額外增加的力量將價(jià)格推高，那就有可能產(chǎn)生趨勢，反之則不可能穿越均線。正因?yàn)檫@些已經(jīng)被證實(shí)的策略具備完整前后因果關(guān)系，所以這些策略不再有更大的改善空間。他們的有效性受制于自身因果關(guān)系，如果你試圖改變或者優(yōu)化這些策略，那要么這個(gè)策略變成無效，要么變的弱有效。

在市場里，如果你試圖發(fā)現(xiàn)真相，那你就會被真相本身所困住。

因此根據(jù)自己的思考徹頭徹尾的構(gòu)建一套交易體系并保留相當(dāng)?shù)闹饔^判斷空間才是最佳的。

我們對于市場的認(rèn)知會不斷的提高，但又總是還差那么一點(diǎn)，哪怕是世界上最頂尖的交易員，他可能也只是對市場的某一領(lǐng)域有著深刻的本質(zhì)認(rèn)識，所以無論是已經(jīng)達(dá)到了怎樣的境界，我們總是還能有提升的空間，而這才是最重要的。

運(yùn)用一套具備完整前因后果邏輯的系統(tǒng)可以在市場上賺取利潤，但不可能更多。具備完整邏輯可以實(shí)現(xiàn)自我回歸，然而在市場上能獲取大量利潤的原因是因?yàn)榘l(fā)生了意外突發(fā)事件（肥尾效應(yīng)）而不是前后嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪壿嬯P(guān)系。正因?yàn)槭袌龅臒o效性才使的頂尖交易員能獲得超越市場的平均利潤。

這就是為什么交易系統(tǒng)中需要加入主觀判斷，在市場有效時(shí)用前后因果關(guān)系去處理，而在無效或者弱有效時(shí)用主觀判斷介入。只有這樣的交易體系才有可能踏入頂尖交易員的行列，具備無限的改善空間。